کتاب پیچ بهترین و سریعترین سایت دانلود کارآموزی و پروژه

تعداد صفحات:164
نوع فایل:word
فهرست مطالب:
چکیده
فصل اول : کلیات تحقیق
مقدمه
تاریخچه مطالعاتی
بیان مسئله و تعریف موضوع تحقیق
چارچوب نظری تحقیق
فرضیات تحقیق
اهمیت و ضرورت تحقیق
اهداف تحقیق
حدود مطالعاتی
قلمرو مکانی تحقیق
قلمرو زمانی تحقیق
قلمرو موضوعی تحقیق
تعریف واژه ها و اصطلاحات کلیدی
فصل دوم : مروری بر ادبیات تحقیق
مقدمه
تئوری پرتفوی
تئوری مالی استاندارد
فرضیه بازار کارا
نظریه بازار کارای سرمایه
مدل قیمت گذاری دارائی های سرمایه ای (CAPM)
مدل سه عاملی فاما – فرنچ
استثناهای مالی
اعلامیه های سود
برگشت بلند مدت
روندهای کوتاه مدت
اثر اندازه
قدرت پیش بینی قیمت با نسبت های مالی
قدرت پیش بینی اخبار و وقایع شرکت ها
فرض منطقی بودن سرمایه گذاران
واکنش به اطلاعات غیر اساسی
اثر ژانویه
اثر روزهای هفته
مالی رفتاری
محدودیت در آربیتراژ و تئوری انتظار
زیان گریزی
حسابداری ذهنی
کنترل شخصی
پشیمان گریزی
روان شناسی شناختی و فرآیندهای تصمیم گیری فرا ابتکاری
نمایندگی
اطمینان بیش از حد
لنگر اندازی
سفسطه سفته بازان
تورش در دسترس بودن
مفاهیم ضمنی مالیه رفتاری در بازارهای مالی و فرضیه بازار کارا
استراتژی های سرمایه گذاری مومنتوم و معکوس
تعاریف و ادبیات موضوعی
استراتژی معکوس
استراتژی مومنتوم
تجزیه بازده
منابع سودهای مومنتوم و معکوس
توضیحات رفتاری
استراتژی معکوس
استراتژی مومنتوم
مومنتوم سود
مومنتوم صنعت
مومنتوم قیمت
پوشش تحلیل گر
اندازه
نسبت ارزش دفتری به ارزش بازار
حجم معاملات
توضیحات مبتنی بر ریسک
استراتژی معکوس
تورش های ریز ساختار
استراتژی مومنتوم
تحقیقات داخلی مرتبط با موضوع تحقیق
خلاصه فصل دوم
فصل سوم : روش‌ اجرای تحقیق
مقدمه
سوال و فرضیه های تحقیق
فرضیه های تحقیق
روش تحقیق
تخمین مدل رگرسیون با داده های ترکیبی
جامعه و نمونه آماری
روش گردآوری اطلاعات
مدل اجرای تحقیق
نحوه محاسبه متغیرهای عملیاتی تحقیق
اندازه شرکت
نسبت ارزش دفتری به ارزش بازار سهام (BV/MV)
حجم معاملات بازار سهام (TV)
سود مومنتوم
سود معکوس
روش تحقیق
نرخ بازده سهام
دوره تشکیل – دوره نگهداری
طبقه بندی براساس اندازه
طبقه بندی براساس نسبت ارزش دفتری به ارزش بازار (BV/MV)
طبقه بندی براساس حجم معاملات ((Trading VOLUME
روش آزمون فرضیات تحقیق
آزمون معنی دار بودن ضرایب رگرسیون: آزمون t
آزمون رگرسیون
آزمون معنی دار بودن رگرسیون (آزمون F)
ضریب تعیین
ضریب تعیین تعدیل شده
آزمون دوربین واتسن برای بررسی وجود خودهمبستگی
خلاصه فصل سوم
فصل چهارم : تجزیه و تحلیل داده‌ها
مقدمه‏
یافته های تحقیق
آمار توصیفی
آمار استنباطی
نتیجه آزمون فرضیه اول تحقیق بر اساس دوره های تشکیل و نگهداری 6، 12 و24 ماهه
نتیجه آزمون فرضیه دوم تحقیق بر اساس دوره های تشکیل و نگهداری 6، 12 و24 ماهه
نتیجه آزمون فرضیه سوم تحقیق بر اساس دوره های تشکیل و نگهداری 6، 12 و24 ماهه
نتیجه آزمون فرضیه چهارم تحقیق بر اساس دوره های تشکیل و نگهداری 6، 12 و24 ماهه
نتیجه آزمون فرضیه پنجم تحقیق بر اساس دوره های تشکیل و نگهداری 6، 12 و24 ماهه
نتیجه آزمون فرضیه ششم تحقیق بر اساس دوره های تشکیل و نگهداری 6، 12 و24 ماهه
خلاصه فصل چهارم
فصل پنجم : نتیجه‌گیری و پیشنهادات
مقدمه
خلاصه موضوع و روش تحقیق
خلاصه یافته های تحقیق
نتیجه آزمون فرضیه اول تحقیق
نتیجه آزمون فرضیه دوم تحقیق
نتیجه آزمون فرضیه سوم تحقیق
نتیجه آزمون فرضیه چهارم تحقیق
نتیجه آزمون فرضیه پنجم تحقیق
نتیجه آزمون فرضیه ششم تحقیق
نتیجه گیری
بررسی تطبیقی یافته ها
پیشنهادها
ارائه پیشنهاد بر مبنای نتایج حاصل از تحقیق
برای سرمایه گذاران
برای مسئولین
ارائه پیشنهاد جهت انجام پژوهش های آتی
محدودیت های تحقیق
خلاصه فصل
پیوست ها
منابع و ماخذ
منابع فارسی
منابع لاتین
چکیده لاتین

فهرست جداول:
شرکت های نمونه تحقیق
دوره های 6 ماهه تشکیل و نگهداری
دوره های 12 ماهه تشکیل و نگهداری
دوره های 24 ماهه تشکیل و نگهداری
آمار توصیفی داده های مرتب شده بر اساس اندازه شرکت در دوره تشکیل و نگهداری 6 ماهه مومنتوم
آمار توصیفی داده های مرتب شده بر اساس نسبت ارزش دفتری به ارزش بازار شرکت در دوره تشکیل و نگهداری 6 ماهه مومنتوم
آمار توصیفی داده های مرتب شده بر اساس حجم معاملات شرکت در دوره تشکیل و نگهداری 6 ماهه مومنتوم
نتیجه آزمون فرضیه اول بر اساس دوره تشکیل و نگهداری 6 ماهه
نتیجه آزمون فرضیه اول بر اساس دوره تشکیل و نگهداری 12 ماهه
نتیجه آزمون فرضیه اول بر اساس دوره تشکیل و نگهداری 24 ماهه
نتیجه آزمون فرضیه دوم بر اساس دوره تشکیل و نگهداری 6 ماهه
نتیجه آزمون فرضیه دوم بر اساس دوره تشکیل و نگهداری 12 ماهه
نتیجه آزمون فرضیه دوم بر اساس دوره تشکیل و نگهداری 24 ماهه
نتیجه آزمون فرضیه سوم بر اساس دوره تشکیل و نگهداری 6 ماهه
نتیجه آزمون فرضیه سوم به روش ترکیبی بر اساس دوره تشکیل و نگهداری 12 ماهه
نتیجه آزمون فرضیه سوم بر اساس دوره تشکیل و نگهداری 24 ماهه
نتیجه آزمون فرضیه چهارم بر اساس دوره تشکیل و نگهداری 6 ماهه
نتیجه آزمون فرضیه چهارم بر اساس دوره تشکیل و نگهداری 12 ماهه
نتیجه آزمون فرضیه چهارم به روش ترکیبی بر اساس دوره تشکیل و نگهداری 24 ماهه
نتیجه آزمون فرضیه پنجم بر اساس دوره تشکیل و نگهداری 6 ماهه
نتیجه آزمون فرضیه پنجم بر اساس دوره تشکیل و نگهداری 12 ماهه
نتیجه آزمون فرضیه پنجم بر اساس دوره تشکیل و نگهداری 24 ماهه
نتیجه آزمون فرضیه ششم بر اساس دوره تشکیل و نگهداری 6 ماهه
نتیجه آزمون فرضیه ششم بر اساس دوره تشکیل و نگهداری 12 ماهه
نتیجه آزمون فرضیه ششم بر اساس دوره تشکیل و نگهداری 24 ماهه
خلاصه یافته های تحقیق

فهرست نمودارها:
سطوح متراکم کارایی بازار و اطلاعات مرتبط با هر یک
روابط میان رشته ای و مالی رفتاری
تابع ارزش کانمن و تورسکی
اصول مالیه رفتاری

چکیده:
مطالعات متعددی اثبات کرده اند که در افق های زمانی متفاوت کوتاه مدت، میان مدت، بلند مدت بازده سهام عملکرد متفاوتی دارند. دو استراتژی مهم و پر کاربرد در بین تحلیلگران، مدیران پرتفوی و سایر سرمایه گذاران در بازارهای سرمایه حال حاضر دنیا استراتژی معکوس و استراتژی مومنتوم میباشند. در هر دوی این استراتژی ها که دقیقا در مقابل یکدیگر قرار میگیرند، سعی میشود که با استفاده از عملکرد گذشته، عملکرد آتی را پیش بینی و بازدهی اضافی ایجاد نمایند. یعنی اوراق بهاداری که عملکرد خوبی (بدی) را در گذشته تجربه کرده اند، گرایش دارند که این بازدهی خوب (بد) را در آینده نیز ادامه دهند. در حالی که وجود مومنتوم در بازده سهام اثبات شده است و علی رغم اینکه به نظر میرسد سودمندی مومنتوم چندان بحث انگیز نباشد، محرک های دقیق این اثر بعنوان یک سوال تجربی باقی مانده است و این مسئله که چه عواملی میتوانند محرک های دقیق مومنتوم باشند چندان معلوم و آشکار نیست.
در این تحقیق با استفاده از اطلاعات مالی 70 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در طی سال های 1380 – 1387 رابطه بین سودهای مومنتوم و معکوس با اندازه و نسبت ارزش دفتری به ارزش بازار شرکت و حجم معاملات شرکت با استفاده از مدل های رگرسیون چند متغیره بر مبنای داده های ترکیبی مورد بررسی قرار گرفته است. یافته های تحقیق حاکی از این است که بین اندازه شرکت و سودهای مومنتوم ارتباط معنی داری وجود ندارد و بین اندازه شرکت و سودهای معکوس به غیر از دوره نگهداری 24 ماهه ارتباط معنی داری وجود ندارد. بین نسبت ارزش دفتری به ارزش بازار (BV/MV) و سودهای مومنتوم در کلیه دوره های نگهداری و تشکیل ارتباط معناداری وجود ندارد ولی بین نسبت ارزش دفتری به ارزش بازار(BV/MV) و سودهای معکوس در کلیه دوره های نگهداری و تشکیل به غیر از دوره های نگهداری و تشکیل 6 ماهه ارتباط معناداری وجود دارد. در خصوص حجم معاملات شرکت نیز میتوان گفت که بین حجم معاملات و سودهای مومنتوم در دوره های 6 ماهه تشکیل و نگهداری ارتباط معنی داری وجود دارد و این ارتباط در دوره های 12 و 24 ماهه تشکیل و نگهداری معنی دار نمی باشد، ضمن اینکه بین حجم معاملات شرکت و سودهای معکوس در دورهای تشکیل و نگهداری 24 ماهه ارتباط معنی داری وجود دارد. و در دورهای تشکیل و نگهداری 6 و 12 ماهه ارتباط معنی داری وجود ندارد.

 

برچسب ها : ارزش بازار, ارزش دفتری, استاندارد, استراتژی, بازار, بازار سهام, بازارهای مالی, بلند مدت, جامعه, حجم معاملات, حسابداری, حسابداری ذهنی, دارائی های سرمایه ای, دانلود, رزش دفتری, سرمایه, سرمایه گذاران, سود معکوس, سودهای مومنتوم, شرکت, ضرایب رگرسیون, مدل قیمت گذاری, معکوس, ميان مدت, نرخ بازده سهام, نسبت های مالی, نمونه آماری, نگهداری, پایان نامه, کوتاه مدت,

امتياز : 3 | نظر شما : 1 2 3 4 5 6

نوشته شده توسط ketabpich در چهارشنبه 16 دی 1394 ساعت 18:07 موضوع | تعداد بازديد : 239 | لينک ثابت

تعداد صفحات:150
نوع فایل:word
فهرست مطالب:
چکیده
مقدمه
فصل اول – کلیات تحقیق
مقدمه
تاریخچه مطالعاتی
چارچوب نظری تحقیق
بیان مسئله
اهمیت تحقیق
اهداف تحقیق
فرضیات تحقیق
فرضیه اصلی
فرضیه های فرعی
حدود مطالعاتی
تعریف مفهومی وعملیاتی واژه ها
فصل دوم – مروری بر ادبیات تحقیق
مقدمه
پیشینه تاریخی تحقیق
رفتار مالی، پارادایم حاکم بر بازارهای مالی
روانشناسی شناختی
محدودیت های آربیتراژ
تاریخچه تحلیل فنی
عنصر انسان
موج چیست؟
زمینه تعیین قیمت
نظریه داو
بازده سود سهام
بازده مورد انتظار
محاسبه بازده مورد انتظار
مدل قیمت گذاری دارایی های سرمایه
تولد مدل
بتا چیست؟
معنی مدل قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای برای شما چیست؟
مروری بر تئوری قیمت گذاری آربیتراژ
مدلسازی آربیتراژ
گام های اساسی برای به کارگیری آربیتراژ
منابع ریسک در آربیتراژ
مزایای آربیتراژ نسبت به مدل قیمت گذاری داریی های سرمایه ای
مشکلات و چالش های تئوری قیمت گذاری آربیتراژ
پیشینه تحقیق
فصل سوم – روش‌ اجرای تحقیق
مقدمه
روش تحقیق
تعریف روش تحقیق
هدف تحقیق
روش جمع آوری داده ها
مدل مفهومی تحقیق
مشخصات فرضیه های پژوهش
جامعه و نمونه آماری
روش نمونه گیری
روش تجزیه و تحلیل داده ها
فرآیند اجرای تحقیق
فصل چهارم : تجزیه و تحلیل داده‌ها
مقدمه‏
نام گذاری و اندازه گیری متغیرها
بررسی نرمال بودن داده ها
فرضیه های تحقیق
فرضیه های آماری تحقیق
تجزیه و تحلیل فرضیه ها
فرضیه اول
آزمون فرضیه دوم ارتباط بین بازده مورد انتظار و حجم معاملات
فرضیه اصلی ارتباط بین تغییرات قیمت سهام و حجم معاملات با بازده مورد انتظار
فصل پنجم – نتیجه‌گیری و پیشنهادات
مقدمه
نتیجه گیری
محدودیت های تحقیق
پیشنهادها
پیشنهاد به بورس اوراق بهادار
پیشنهاد به تحقیقات آتی
پیوست ها
تعیین اندازه حجم نمونه توسط نرم افزارNCSS
منابع و ماخذ
منابع فارسی
منابع لاتین
چکیده انگلیسی

فهرست جداول:
نام گذاری و اندازه گیری متغیر ها
نرمال بودن داده ها
آزمون کلموگروف اسمیرنوف سال 81
آزمون کلموگروف اسمیرنوف سال 82
آزمون کلموگروف اسمیرنوف سال 83
آزمون کلموگروف اسمیرنوف سال 84
آزمون کلموگروف اسمیرنوف سال 85
آزمون کلموگروف اسمیرنوف سال 86
آزمون کلموگروف اسمیرنوف سال های 81 الی 86
ضریب همبستگی بین ریشه بازدهی و تغییرات قیمت
تحلیل واریانس
ضریب همبستگی بین ریشه بازدهی و تغییرات قیمت
تحلیل واریانس
ضریب همبستگی بین ریشه بازدهی و تغییرات قیمت
تحلیل واریانس
ضریب همبستگی بین ریشه بازدهی و تغییرات قیمت
تحلیل واریانس
ضریب همبستگی بین ریشه بازدهی و تغییرات قیمت
تحلیل واریانس
ضریب همبستگی بین ریشه بازدهی و تغییرات قیمت
تحلیل واریانس
ضریب همبستگی بین ریشه بازدهی و تغییرات قیمت
تحلیل واریانس
مقدار ضریب همبستگی بین ریشه بازدهی و حجم معاملات
تحلیل واریانس
مقدار ضریب همبستگی بین ریشه بازدهی و حجم معاملات
تحلیل واریانس
مقدار ضریب همبستگی بین ریشه بازدهی و حجم معاملات
تحلیل واریانس
مقدار ضریب همبستگی بین ریشه بازدهی و حجم معاملات
تحلیل واریانس
مقدار ضریب همبستگی بین ریشه بازدهی و حجم معاملات
تحلیل واریانس
مقدار ضریب همبستگی بین ریشه بازدهی و حجم معاملات
تحلیل واریانس
مقدار ضریب همبستگی بین ریشه بازدهی و حجم معاملات
تحلیل واریانس
مقدار ضریب همبستگی بین ریشه بازدهی با حجم معاملات و تغییرات قیمت سهام
تحلیل واریانس
مقدار ضریب همبستگی بین ریشه بازدهی با حجم معاملات و تغییرات قیمت سهام
تحلیل واریانس
مقدار ضریب همبستگی بین ریشه بازدهی با حجم معاملات و تغییرات قیمت سهام
تحلیل واریانس
مقدار ضریب همبستگی بین ریشه بازدهی با حجم معاملات و تغییرات قیمت سهام
تحلیل واریانس
مقدار ضریب همبستگی بین ریشه بازدهی با حجم معاملات و تغییرات قیمت سهام
تحلیل واریانس
مقدار ضریب همبستگی بین ریشه بازدهی با حجم معاملات و تغییرات قیمت سهام
تحلیل واریانس
مقدار ضریب همبستگی بین ریشه بازدهی با حجم معاملات و تغییرات قیمت سهام
تحلیل واریانس
مدل رگرسیونی

فهرست نمودارها:
تحلیل موج

مقدمه:
سرمایه گذاری ابزاری است در جهت ایجاد رفاه بیشتر که در شرایط کنونی و آینده صورت میگیرد.
در واقع مقوله سرمایه گذاری با تنوع وسیعی روبرو میباشد. سرمایه گذاری در گواهی سپرده اوراق قرضه، سهام عادی، صندوق مشترک سرمایه گذاری و … نمونه های از سرمایه گذاری به شمار می آیند. کارکرد سرمایه گذاری به مفهوم خاص آن یعنی تبدیل وجوه مالی به یک یا چند نوع از دارایی که آن هم برای مدت نامشخص قابل نگهداری باشد. زیرا دستیابی به ثروت و سود ناشی از سرمایه گذاری ( که به مجموع درآمدهای فعلی و درآمدهای آتی آن معطوف میشود) همواره با مقوله ای به نام مخاطره یا ریسک توام است.
یکی از بخش های مهم سرمایه گذاری که در این پروژه محور مطالعه قرار گرفته است سرمایه گذاری در داراییهای مالی به ویژه سرمایه گذاری در اوراق بهادار قابل معامله است. داراییهای که به شکل اوراقی توسط دولت یا شرکت ها منتشر میشوند و در بازارهای ثانویه سهام قابل خرید و فروش است. بنابراین برای سرمایه گذاری در بازار سهام، موارد متعددی نقش و تاثیر خواهند داشت از جمله چه سهمی خریداری شود، به چه ارزشی، زمان فروش، میزان ریسک سهم، بازدهی سهم و .. همه از مولفه هایی هستند که سرمایه گذاری در این بازار را پیچیده می کنند. زیرا دستیابی به حد اکثر بازدهی میتواند منحنی صعودی را طی کند، و این در حالی است که سیر نزولی آن نیز امکان پذیر است. به این دلیل یکی از مهم ترین پژوهش های بازار مالی تشریح رفتار بازده سهام می باشد. دستاورد این پژوهش ها مدلهای گوناگونی بوده است که دستخوش انتقادها و حمایت های گوناگونی قرار گرفته است. یکی از این مدلها، مدل قیمت گذاری داراییهای سرمایه گذاری میباشد.
سرمایه گذاری در بازار سرمایه دارای ریسک میباشد، برای کاهش و یا به عبارتی کنترل آن نیاز به یک الگوی ترکیب بهینه و یا به تعبیر دقیق تری یک مدیریت سرمایه گذاری سبد سهام یا مجموعه ای از دارایی ها نیاز است. به این دلیل ورود به بازار سرمایه، ریسک و بازده را به موازات هم در بر خواهد داشت. در واقع سرمایه گذاری که ریسک بیشتری را قبول کند به دنبال بازدهی بیشتر خواهد بود و سرمایه گذاری که ریسک کمتری را قبول کند بازدهی کمتری را نیز انتظار دارد. از این رو ریسک و بازده دو جزء جدایی ناپذیر در بازار سرمایه خواهند بود.
در این پژوهش مفید بودن کاربرد تجزیه و تحلیل بنیادی سهام در شناسایی سهام با بازده بالا بررسی میشود. در تجزیه و تحلیل بنیادی سهام استفاده از داده های مالی گذشته و حال شرکت ها نظیر سود، رشد شرکت، موقعیت رقابتی آن و برخی ملاحظات اقتصادی در نظر گرفته میشود. به بیان دیگر در این تحقیق اثر قیمت سهام و حجم معاملات با بازده مورد انتظار از متغیرهای حسابداری و بازار، مورد بررسی قرار میگیرد.

 

برچسب ها : آربيتراژ, ارتباط, انسان, بازار, بازدهی, بورس اوراق بهادار, تجزيه, تحليل, تحلیل فنی, تعیین قیمت, تغییرات قیمت, حجم معاملات, حسابداری, دارايی, دانلود, رفتار مالی, روانشناسی, ريسک, رگرسیون, سهام, سود, ضریب همبستگی, قيمت گذاری, معاملات, نظریه داو, واریانس, پایان نامه,

امتياز : 4 | نظر شما : 1 2 3 4 5 6

نوشته شده توسط ketabpich در دوشنبه 17 اسفند 1394 ساعت 11:15 موضوع | تعداد بازديد : 249 | لينک ثابت